Forex hoạt động như thế nào và nó có cần thiết không? Cùng tìm hiểu ngay nhé

Khi nói đến thị trường chứng khoán và giao dịch chứng khoán, điều đầu tiên mà nhiều người nghĩ đến là ngoại hối.

Thật vậy, quảng cáo của loại hình đầu tư này (mặc dù các hoạt động như vậy trong thị trường này có thể được gọi là một đoạn) đã thâm nhập vào nhiều lĩnh vực trong cuộc sống của chúng ta - những nhà giao dịch thành công kiếm được hàng nghìn đô la song song với công việc chính của họ hoặc nằm trên bãi biển nhìn vào chúng tôi từ các áp phích trên toa tàu điện ngầm và từ các biểu ngữ trên Web. Trong khi đó, ở đây mọi thứ còn lâu mới trở nên đơn giản như vậy.

Bản chất của thị trường FOREX

FOREX là viết tắt của hai từ Foreign Exchange, có nghĩa là Trao đổi tiền tệ. Cùng một từ Exchange trong tiếng Anh dùng để chỉ một sàn giao dịch hoặc bất kỳ nền tảng giao dịch nào khác, nơi một tài sản được trao đổi cho một tài sản khác, ví dụ, giao dịch cổ phiếu hoặc hợp đồng tương lai: hợp đồng tương lai và quyền chọn.

Đây là nơi bắt nguồn từ quan niệm sai lầm đầu tiên về bản chất của thị trường này.

Các văn phòng ngoại hối kiên quyết gọi trò chơi dựa trên tỷ giá hối đoái - giao dịch trên thị trường chứng khoán hoặc đầu tư.

Bạn có thể tham khảo thêm 1 số biểu đồ đặc trưng thị trường Forex tại đây

Trên thực tế, thị phần lớn của thị trường trao đổi tiền tệ này lấy tiền tệ khác diễn ra trên thị trường OTC giữa các ngân hàng quốc tế lớn. Đây là một câu lạc bộ tương đối "đóng cửa", rất khó để đến được đó. Giao dịch diễn ra với số tiền rất lớn. Lô tối thiểu là 1 triệu đô la hoặc euro, lô tiêu chuẩn là 5 hoặc 10 triệu đô la.

Kinh doanh tiền tệ trước hết cung cấp các hoạt động xuất nhập khẩu của khách hàng ngân hàng, và thứ hai, nhưng không kém phần quan trọng, lợi ích của chính các bộ phận thương mại và đầu tư của các ngân hàng quốc tế tiến hành các hoạt động đầu tư của họ trên khắp thế giới.

Rõ ràng là để trở thành khách hàng của một ngân hàng quốc tế và bắt đầu mua bán tiền tệ để lấy “thu nhập” từ sự biến động của tỷ giá hối đoái, bạn cần phải gửi hơn một triệu đô la vào tài khoản của mình.

Trong trường hợp này, rất có thể, giao dịch sẽ được tiến hành mà không có đòn bẩy và theo báo giá của chính ngân hàng, chứ không phải thị trường tự do.

Và báo giá của ngân hàng sẽ khác với những báo giá mong muốn vì điều đó sẽ tệ hơn cho khách hàng. Chà, điều này là tự nhiên: ngân hàng cũng phải kiếm được tiền! Các nhà giao dịch của anh ta sẽ không làm việc "miễn phí".

Do đó, theo sau quan niệm sai lầm thứ hai và chính của những người tham gia vào Forex. Họ nghĩ rằng giao dịch của họ thực sự được đưa ra thị trường thông qua một hệ thống phức tạp gồm “mối quan hệ giữa người môi giới với người môi giới”. Tuy nhiên, nó không phải là.

Hầu hết các giao dịch trên thị trường liên ngân hàng thực được thực hiện thông qua một số lượng hạn chế các mạng xử lý thông tin cá nhân (ví dụ, các công ty nổi tiếng như Thomson-Reuters hoặc Bloomberg), được lệnh đơn giản là nhập từ đường phố.

Nhiều mạng không có cổng cho phép các hệ thống giao dịch bên ngoài kết nối với chúng để chuyển đơn đặt hàng của khách hàng đến thị trường. Và "lái xe" vào một hệ thống như vậy mỗi đơn đặt hàng của khách hàng là tốn kém và do đó không được khuyến khích.

Mỗi giao dịch được thực hiện bởi các đại lý tiền tệ của ngân hàng thông qua các hệ thống như vậy sau đó sẽ được xử lý bởi văn phòng hỗ trợ của ngân hàng và vào ngày ngân hàng thứ ba, giao dịch đó được giải quyết cho việc giao hoặc chấp nhận đồng tiền đã giao dịch.

Thật là ngây thơ khi tin rằng các lệnh của khách hàng của các nhà môi giới ngoại hối trong nước với giá 3-5-10 nghìn đô la (và thậm chí 100 nghìn) được gửi đến thị trường thực. Không ai sẽ thực hiện, xác nhận, xử lý giao dịch hoặc thanh toán với số tiền nhỏ như vậy. Nó chỉ là không có lợi nhuận.

Do đó, có thể nói, và các nhà môi giới ngoại hối nhận thức rõ điều này, rằng không có giao dịch nào mà họ ký kết với khách hàng được hiển thị trên thị trường chứng khoán hoặc trên thị trường giao dịch liên ngân hàng. Và sau đó, những giao dịch này được thực hiện ở đâu? Và ai là bên đối diện với những giao dịch như vậy?

Các giao dịch được thực hiện ở đâu?

Nhiều nhà quản lý của các nhà môi giới ngoại hối giải thích cho khách hàng của họ về kế hoạch làm việc như thế này:

Hệ thống quản lý rủi ro được cài đặt trên một “công ty” (được đăng ký tại BVI hoặc Quần đảo Cayman) tính toán rủi ro rất tốt và không gửi tất cả các lệnh của khách hàng đến thị trường OTC thực, mà chỉ gửi thành phần tổng hợp của chúng vượt quá một quy mô nhất định.

Và công ty kết hợp các đơn đặt hàng còn lại với các đơn đặt hàng ngược lại nhận được từ các khách hàng khác.

Có nghĩa là, nếu bạn có một đơn đặt hàng với giá 10 nghìn đô la, thì nó sẽ được thực hiện cho bạn bên trong chính nhà môi giới ngoại hối, nếu với 100 nghìn đô la, thì nó sẽ được thực hiện bởi đối tác của nó, một ngân hàng quốc tế lớn, sẽ thực hiện điều này đặt hàng của riêng mình.

Nhưng nếu bạn có một đơn đặt hàng trị giá 1 triệu đô la, thì chắc chắn nó sẽ được gửi đến "sàn giao dịch" và chỉ được thực hiện ở đó.

Điều này, tất nhiên, là không đúng sự thật. Không có nhà môi giới ngoại hối nào hầu như không bao giờ đưa “giao dịch” của khách hàng của họ ra thị trường mở, cho dù đó là một sàn giao dịch thần thoại hay một đối tác đối tác - một ngân hàng quốc tế lớn hoặc thị trường không cần kê đơn, bởi vì họ biết rằng các điều kiện của trò chơi để khách hàng sớm hay muộn sẽ mất. Do đó, không cần thiết phải mang giao dịch ra thị trường.

Và ai trở thành bên thứ hai trong các giao dịch trong trường hợp này? Tìm đối tác ở đâu? Không cần phải đi đâu xa - bản thân nhà môi giới ngoại hối là mặt thứ hai của giao dịch.

Như vậy, sau khi ký kết thỏa thuận với nhà môi giới ngoại hối, sau khi mang tiền về cho mình, khách hàng sẽ tự thực hiện giao dịch với nhà môi giới ngoại hối. 

Trong trường hợp này, bất kỳ khoản lỗ nào của khách hàng đều là khoản lợi cho nhà môi giới ngoại hối và bất kỳ khoản lợi nhuận nào cho khách hàng đều là khoản lỗ đối với nhà môi giới ngoại hối. Và anh ta chỉ là người ít quan tâm nhất đến việc thua cuộc.

Quan niệm sai lầm tiếp theo mà các nhà môi giới ngoại hối luôn cố gắng bám rễ trong tâm trí của những người bình thường là bạn có thể kiếm tiền rất tốt nhờ các chuyển động của giá tiền tệ. Nếu chỉ đoán đúng hướng chuyển động của khóa học.

Nhưng nó là?

Nếu khách hàng bán vào ngày 25 tháng 10 năm 2011 1 triệu euro với giá 1.390 EUR / USD và vào ngày 22 tháng 12 cùng năm anh ta mua một triệu euro này với giá 1.310 EUR / USD, như trong hình, thì lợi nhuận sẽ là 80 nghìn đô la. Tiền tốt, phải không? 80.000 đô la này sẽ được nhận trên 1.390.000 đô la đầu tư vào thương vụ, sẽ mang lại lợi suất 36% mỗi năm trong hai tháng chưa hoàn thành. Không tệ?

Vâng không tệ. Vấn đề là các nhà đầu tư Nga trung bình không có loại tiền đó. “Điều đó không quan trọng,” nhà môi giới ngoại hối trả lời anh ta: Tôi sẽ cho bạn bờ vai của tôi!

Bạn không cần phải có một triệu trong tài khoản của mình. Chỉ cần 10.000 đô la là đủ. Sau đó, với đòn bẩy 100, bạn sẽ có thể mua và bán các lô lên đến 1 triệu đô la. 

Và với đòn bẩy 150 - lên đến một triệu rưỡi. 

Đó là những gì nhà môi giới ngoại hối nói. Điều này có nghĩa là nếu bạn có đòn bẩy là 100, bạn nên xem xét thu nhập không phải với số tiền 1.390.000 đô la đã đầu tư, mà là số tiền ít hơn 100 lần !!! 

Tất nhiên, điều này làm tăng năng suất lên 100 lần và mang lại mức thu nhập tuyệt vời 3.600% mỗi năm !!! Điều này thật tuyệt vời - bất kỳ người nào làm việc trong thị trường tài chính sẽ cho bạn biết. Và anh ấy sẽ đúng.

Vai thực sự có nghĩa là gì?

Hãy xem đòn bẩy thực sự có nghĩa là gì. Mức dao động giá trung bình hàng ngày đối với cặp tiền tệ euro-đô la là 0,28% theo kết quả giao dịch trong năm qua (từ ngày 01 tháng 4 năm 2011 đến ngày 29 tháng 3 năm 2012). 

Điều này có nghĩa là khoản đầu tư 1.390.000 đô la của bạn có giá trị dao động trung bình hàng ngày khoảng 4.000 đô la, lên và xuống. 

Điều này cũng có nghĩa là phải mất khoảng hai ngày rưỡi chuyển động trung bình không thuận lợi cho bạn theo một hướng, do đó tài khoản 10 nghìn đô la hoàn toàn không còn gì. Vị thế của bạn sẽ bị đóng, bất kể thực tế là trong tương lai bạn có thể kiếm được lợi nhuận hay không. Đó là các quy tắc.

[Khi đạt đến mức lỗ nghiêm trọng trên vị thế mở của khách hàng, nhà môi giới có quyền buộc phải đóng lệnh đó theo giá thị trường hiện tại. ]

Trong trường hợp được xem xét, khi khách hàng có tài khoản 10.000 đô la và đòn bẩy là 100, thì tỷ giá hối đoái chỉ thay đổi 0,01 (0,01 = 100 pips = 1 con số, 1% = 1 / đòn bẩy), tức là. từ 1.390 đến 1.400 để vị thế của bạn bị nhà môi giới ngoại hối buộc thanh lý và bạn không còn tiền. Với đòn bẩy 50, tình hình có phần khả quan hơn. Giá sẽ thay đổi theo hướng bất lợi không còn là 1%, mà là 2% = 1/50, tức là 200 pips hoặc hai con số, theo thuật ngữ của các nhà đầu cơ tiền tệ. Tuy nhiên, ngay cả trong trường hợp này, vị trí của bạn sẽ bị đóng chỉ sau hai ngày. Sự chuyển động của giá theo một hoặc hai con số không phải là một sự kiện hiếm gặp trong thị trường ngoại hối.

Thực tế là hầu như không thể kiếm tiền trên thị trường ngoại hối với đòn bẩy lớn hơn 20, ngay cả khi bạn dự đoán chính xác hướng biến động của tỷ giá hối đoái trong trung và dài hạn, thật không may, có một thực tế thống kê sau từ một mô hình toán học đơn giản của chuyển động của khóa học. Đồng thời, điều đó hoàn toàn không thành vấn đề: cho dù bạn giả định chuyển động của tỷ lệ này ở cấp vi mô là Fractal hay thuần Brown.

Thực tế đáng buồn này một mặt bắt nguồn từ sự ngẫu nhiên của quá trình định giá và mặt khác là nguồn lực hạn chế bạn có khi làm việc với đòn bẩy. Dù bạn mở vị thế theo hướng nào khi giao dịch với đòn bẩy, thì sớm muộn gì bạn cũng sẽ mất tất cả tiền của mình. Và không quản lý rủi ro, không quản lý tiền bạc có thể cứu bạn khỏi thảm họa này. Câu hỏi chỉ có thể được đặt ra như sau: với xác suất nào và trong bao lâu thì việc mất toàn bộ tiền sẽ xảy ra.

Đòn bẩy càng lớn, xác suất thua lỗ càng lớn và thời gian cần thiết để hiện thực hóa sự kiện bất lợi này càng ngắn.

Một giao dịch tương tự hoàn toàn với đòn bẩy 2 trên thị trường ngoại hối là chơi trong sòng bạc trên roulette. Nếu bạn không dừng lại, sớm muộn gì một chuỗi sự kiện sẽ xảy ra khi bạn mất hết số tiền đã mang theo cũng như toàn bộ số tiền bạn kiếm được trước đó, bất kể bạn sử dụng chiến thuật trò chơi nào.

Theo các tài liệu được đăng trên trang web RBC-Daily và trích dẫn nghiên cứu của Philadelphia Financial, khách hàng của các nhà môi giới ngoại hối chia tiền với tỷ lệ 60-80% mỗi quý.

Điều này có nghĩa là khoảng 70% số tiền do khách hàng mang về trong vòng 3 tháng sẽ chuyển vào túi của chủ sở hữu các công ty môi giới ngoại hối. Khả năng sinh lời này không kém hơn lợi nhuận của các sòng bạc, nơi mà xác suất chiến thắng của khách hàng thậm chí còn cao hơn, như thể hiện trong hình bên dưới:

Bạn có cần ngoại hối không?

Nói chung, tất nhiên nó là cần thiết, bất kể nó có vẻ như sòng bạc như thế nào. Nhưng chỉ có Forex thực là cần thiết, nơi có sự trao đổi thực sự giữa một loại tiền tệ này với một loại tiền tệ khác. 

Để làm gì? Đối với hoạt động xuất nhập khẩu, đối với hoạt động đầu tư và kinh doanh trên phạm vi toàn cầu như buôn bán mang theo, v.v., phòng ngừa rủi ro đối với hoạt động đầu tư bằng tiền tệ. Tuy nhiên, các nghiệp vụ này được xử lý xuất sắc bởi các ngân hàng cung cấp dịch vụ cho khách hàng của họ trong việc thực hiện các nghiệp vụ chuyển đổi. 

Chúng làm cho chúng có cả trên thị trường giao dịch liên ngân hàng và trên các sàn giao dịch tiền tệ.

Hơn nữa, việc tự do hóa luật ngoại hối ở Nga đã làm cho từ ngày 1 tháng 1 năm 2012, không chỉ các ngân hàng được phép có giấy phép ngoại hối được phép tham gia vào hoạt động kinh doanh ngoại hối mà còn cả những người khác.

Bài viết có sự tham khảo từ nhiều nguồn trong đó có https://fxlagi.com