Tin tức thị trường chứng khoán tổng hợp tháng 3 năm 2022

Ba nhóm cổ phiếu có thể tăng giá vì màn so găng tay Nga - Ukraine. Doanh nghiệp chứng khoán BIDV (BSC) chỉ ra ba nhóm ngành và một số cổ phiếu chính có thể được hưởng lợi khi giá hàng hóa nhân loại lên cao.

Theo BSC, xung đột ở Ukraine không tác động trực tiếp và đáng kể về kinh tế tới Việt Nam vì thương nghiệp song phương với nước này chỉ chiếm 0,1% tổng kim ngạch xuất nhập khẩu của Việt Nam.

Việt Nam hiện đứng thứ 39 trong các đối tác thương mại của Nga và kim ngạch xuất nhập cảng giữa hai nước chiếm hơn 1% tổng kim ngạch xuất du nhập của Việt Nam.

Ảnh hưởng chính đến Việt Nam từ cuộc chiến, theo BSC, là từ cô động giá các mặt hàng là nguyên vật liệu đầu vào cần thiết như xăng, dầu, gas...

Ở một khía cạnh khác, các đơn vị trong những mảng này sẽ được hưởng lợi khi mặt bằng giá một số loại hàng hóa thông thường tăng lên.

BSC chỉ ra ba nhóm ngành có thể được hưởng lợi là chiến dịch quân sự này bao gồm dầu khí, phân đạm và thép.

Mặt bằng giá dầu duy trì ở mức cao sẽ tương tác khả quan lên nhóm ngành dầu khí, theo BSC.

Bây giờ, Nga là đất nước xuất khẩu khí đốt phệ thứ ba quả đât sau UAE và Saudi Arabia với tổng sản lượng xuất khẩu đạt khoảng 10 triệu săng mỗi ngày. Sự cách trở trong các chuyến dầu từ Nga đến đường ống ở châu Âu sẽ thúc đẩy đến nguồn cung năng lượng toàn cầu.

Mỹ đang lên kế hoạch ứng phó bằng cách xả kho dự trữ dầu, nhằm khắc phục nguồn cung trong ngắn hạn. nhưng theo các chuyên gia của BSC, đây chỉ là giải pháp trợ thì và khó duy trì trong thời kì dài. vì đó, giá dầu khó có thể giảm và sẽ tiếp tục neo ở mức cao.

Trong đó, với nhóm thượng nguồn, BSC kỳ vọng các dự án dò xét, vỡ hoang sẽ sôi động trở lại nhờ nhu cầu khai khẩn tăng. Các đơn vị cung cấp dịch vụ khoan, xây lắp giàn khoan, kho nổi như PVS và PVD dự định có được các hiệp đồng thế hệ với giá trị cao hơn.

Với nhóm trung nguồn, nhu cầu chuyển vận dầu năm 2022 dự định tăng thêm khi nhu cầu tiêu thụ cống phẩm hóa dầu từ các dự án Dung Quất, Nghi Sơn bình phục. Hình như, nhu cầu nhập khẩu LNG sẽ tiếp tục tương tác việc thành lập hệ thống kho chứa.

PVT hiện chiếm tổng thể thị phần tải dầu thô và LPG trong nước, còn GAS đang đầu tứ vào các dự án LNG Thị Vải giai đoạn 2 và LNG Sơn Mỹ thời đoạn 1 nhiều tiềm năng.

Ở nhóm hạ nguồn, BSC khuyến nghị khả quan với cổ phiếu PLX, OIL nhờ kỳ vọng sản lượng xăng dầu phục hồi cùng giá bán tăng, và triển vọng thoái vốn tại PGBank. Bên cạnh đó, BSR cũng sẽ được hưởng lợi nhờ chênh lệch giữa giá item và giá dầu thô nguyên liệu tăng, giúp cải thiện lợi nhuận.

Ngành phân bón cũng có triển vọng hăng hái khi xảy ra tình trạng thiếu hụt nguồn cung.

Động thái cấm xuất khẩu Amoni nitrat (NH4NO3) của Nga có thể đẩy giá phân đạm trên toàn cầu tiếp tục tăng. hiện thời, sản lượng Amoni nitrat xuất khẩu của Nga đạt khoảng 15 triệu tấn mỗi năm, chiếm 75% nguồn cung toàn quả đât.

Bên cạnh đó, Trung Quốc vẫn duy trì chế độ hạn chế xuất khẩu phân bón nhằm đảm bảo nguồn cung nội địa, trong bối cảnh thiếu hụt năng lượng và chi tiêu nguyên liệu đầu vào (khí, than) tăng cao. Điều này sẽ khiến tình trạng thiếu hụt nguồn cung nghiêm trọng thêm và đẩy giá các loại phân bón tiếp tục duy trì ở mức cao.

Bởi vì đó, BSC đánh giá khả quan đối với cổ phiếu DPM và DCM, nhờ kỳ vọng sản lượng xuất khẩu phân bón tăng cùng giá bán tiếp tục duy trì ở mức cao.

Nhóm ngành được BSC đề cập có thể hưởng lợi tiếp theo là thép. Nga đang xếp thứ hai về xuất khẩu thép vào hòa hợp châu Âu (EU), chiếm tỷ lệ khoảng 14% với thép dẹt và 19% với thép dài.

Tỷ trọng xuất khẩu vào EU của một số bên tác động như Ukraine là 8% thép dẹt và 7,4% thép dài, với Belarus là 14,4% thép dài, với Trung Quốc là 5,7% thép dẹt và 5,8% thép dài.

Nếu lượng xuất khẩu này bị cắt giảm bởi vì cấm vận thì sẽ tạo thời cơ cho các nhà xuất khẩu khác vào thị trường này, khác lạ với nhóm tôn mạ đang xuất nhiều sang thị trường này (NKG, HSG). hiện tại HPG không xuất nhiều thép thành lập sang EU.

Bởi vì đó, công ty chứng khoán này đánh giá khả quan với cổ phiếu của các công ty xuất khẩu thép mập, khác biệt là nhóm tôn mạ có xuất khẩu vào EU như NKG, HSG nếu EU cắt giảm du nhập thép từ Nga và Belarus, Ukraine không duy trì phát triển được do chiến tranh.

Điểm cần lưu ý là EU vẫn áp hạn ngạch nhập khẩu (> 3% sẽ tăng bước thuế) lên các quốc gia xuất khẩu vào đây. Việt Nam đang chiếm tỷ lệ 2% du nhập thép dẹt của khối này.

Trái lại, chiến sự Nga - Ukraine, có thể tương tác thụ động tới nhóm ngành chăn nuôi khi giá nguyên nguyên liệu thức ăn chăn nuôi tiếp tục tăng cao Dường như đặc thù ngành khó có thể chuyển mức tăng tiêu pha vào giá bán. Một số cổ phiếu có thể bị ảnh hưởng theo đơn vị chứng khoán là DBC, VLC.

Hiện thời, Nga và Ukraine tuần tự là nhị nước xuất khẩu lúa mỳ thứ nhất và thứ ba trái đất. Cả nhị nước chiếm gần một phần ba thương nghiệp nhân loại về lúa mỳ khiến giá mặt hàng này tăng 17,8% so với trước chiến tranh.

Bên cạnh đó, Ukraine cũng đứng thứ tứ trong số các nước xuất khẩu ngô, chiếm 22% kim ngạch thương nghiệp thế giới của nông phẩm này, khiến giá của vật phẩm ngô tăng 8,4% so với trước khi xung đột xảy ra.